Special report: Đầu tư cổ phiếu ngành gì năm 2023

Nhìn lại thị trường Việt Nam năm 2022

Năm 2022 có thể xem là một năm khó quên với rất nhiều nhà đầu tư và theo tôi, những câu chuyện trong năm 2022 chắc chắn sẽ được nhắc lại rất nhiều lần sau này.

Điểm lại, có rất nhiều sự kiện diễn cả trong và ngoài nước diễn ra bất ngờ như:

• Xung đột vũ trang giữa Nga và Ukraine vào tháng 2-2022
• Vụ án liên quan tới Vạn Thịnh Phát và Ngân hàng SCB tháng 10-2022
• Chính sách tiền tiền tệ thắt chặt xuyên suốt năm 2022 trên phạm vi toàn cầu

VN-Index đã có những thời điểm giảm tới 45% từ đỉnh, rất nhiều nhà đầu tư thua lỗ và đã chấp nhận rời bỏ thị trường.

Tuy nhiên, tôi muốn bạn nhớ rằng, trên thị trường chứng khoán:

Rủi ro và lợi nhuận luôn song hành

Hiện tại, rất nhiều nhiều tổ chức uy tín đều có chung nhận định Việt Nam là nền kinh tế có tiềm năng tăng trưởng thuộc top cao nhất Châu á trong thời gian tới.

Tuy nhiên, thực tế thì VN30 lại là chỉ số thuộc top có hiệu quả tệ nhất trên thế giới?

Theo Simplize, có 2 nguyên nhân chính:

• Thứ nhất, hơn 90% đối tượng tham gia đầu tư là nhà đầu tư cá nhân, rất dễ dao động
• Thứ hai, thanh khoản của thị trường tài chính Việt Nam căng thẳng trong năm 2022

Chính 2 lý do này dẫn tới việc khi thị trường có thông tin tiêu cực, rất nhiều cổ phiếu bị bán tháo bất kể định giá.

Tuy nhiên, nếu nhìn 1 bức tranh rộng hơn bạn sẽ thấy rằng, đây lại là 1 cơ hội cực lớn cho những nhà đầu tư dài hạn trong năm 2023, khi mà định giá thị trường đang ở mức rẻ.

Nếu nhìn vào biểu đồ trên, bạn sẽ nhìn thấy 2 điểm vô cùng quan trọng:

• Thứ nhất, chỉ số định giá P/E thị trường ngày 3/2/2022 đang chỉ khoảng 11 lần, mức hiếm có trong nhiều năm.
• Thứ hai, tính trong khung thời gian 10 năm, tốc độ tăng của vốn hóa toàn thị trường (+535.74%) đang thấp hơn tốc độ tăng của lợi nhuận (+597.69%)

Do đó, cá nhân tôi cho rằng đây là lúc bạn cần quyết đoán và tự tin hơn.

Đầu tư cổ phiếu ngành gì trong năm 2023

Theo Simplize, 2023 sẽ là năm mà đa số các ngành có kết quả kinh doanh kém khả quan do tác động của chính sách tiền tệ thắt chặt.

Chỉ còn một số rất ít những ngành sẽ tăng trưởng cao trong năm 2023 này…

Các ngành có động lực tăng trưởng lớn trong 2023

Nếu bạn ưa thích các cổ phiếu tăng trưởng, hãy tập trung vào những ngành như:

• Đầu tư công
• Hàng không – Du lịch
• Nhiệt điện

Đầu tư công: Đẩy mạnh tiến độ giải ngân trong 2023

Chắc chắn Đẩy mạnh giải ngân vốn Đầu tư công là ưu tiên số một của Chính phủ năm 2023.

Tại sao?

Chính phủ cần thúc đẩy và giữ đà tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh xuất nhập khẩu đang chậm lại.

Theo thông báo mới nhất năm 2023, ngân sách cho giải ngân đầu tư công năm 2023 lên tới 700 nghìn tỷ VND (+25% KH2022) và chiếm tới hơn 30% tổng chi ngân sách năm.

Ngay trong đầu năm 2023, rất nhiều dự án trọng điểm đồng loạt khởi công:

• 12 dự án cao tốc Bắc – Nam
• Nhà ga hành khách sân bay Long Thành

Điều này cho thấy quyết tâm mạnh mẽ của Chính phủ trong việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công năm 2023.

Do đó bạn có thể tập trung tìm kiếm ý tưởng tìm kiếm doanh nghiệp thuộc những nhóm này:

Ở đây Simplize lựa chọn những doanh nghiệp:

• Kinh doanh trong lĩnh vực Xây dựng
• Kinh doanh trong lĩnh vực Vật liệu xây dựng
• Có ROE ít nhất 10%

Tham khảo thêm bộ lọc cổ phiếu Đầu tư công trên Simplize

Nhóm ngành Hàng không – Du lịch: Phục hồi mạnh mẽ

Chắc chắn Hàng không – Du lịch cũng là ngành tăng trưởng rất mạnh trong năm 2023 bởi:

• Trung Quốc mở cửa sau 3 năm phong tỏa
• Dịch bệnh lắng xuống và nhu cầu du lịch hồi phục trên toàn thế giới
• Nền so sánh năm 2021 – 2022 rất thấp

Theo thống kê trong năm 2022, tổng lượt khách du lịch đạt 96,3 triệu lượt (+184% yoy) trong đó:

• Du lịch nội địa ước đạt trên 93 triệu lượt khách (+177% yoy)
• Lượt khách quốc tế đạt 3 triệu lượt khách (gấp 21 lần cùng kỳ).

Lượt khách quốc tế mới chỉ ~ 30% năm 2019 và chắc chắn sẽ tăng trưởng rất mạnh trong năm nay.

Tham khảo thêm bộ lọc cổ phiếu ngành Du lịch trên Simplize

Tuy nhiên mọi người chú ý rằng, đa phần các cổ phiếu của ngành này đều không giảm giá nhiều trong khi kết quả kinh doanh giảm rất mạnh trong năm 2020 – 2021.

Hơn nữa, cũng sẽ mất nhiều năm để các doanh nghiệp này phục hồi kết quả kinh doanh về như trước khi có dịch bệnh.

Do đó bạn cần lựa chọn thật kỹ doanh nghiệp thuộc nhóm này trước khi xuống tiền.

Nhóm nhiệt điện: Thiên thời

Trong năm 2023, xác suất của hiện tượng El Nino (đi kèm khí hậu khô nóng) tăng dần về nửa cuối năm.

Theo đó pha La Nina (mưa nhiều) được dự báo sẽ kết thúc vào tháng 3 – 2023, kết thúc 3 năm pha La Nina chiếm ưu thế.

Nhiệt điện là nhóm hưởng lợi từ điều kiện khí hậu này, khi lượng điện huy động từ nhiệt điện sẽ tăng lên đáng kể để bù đắp từ nguồn thủy điện suy giảm.

Hơn nữa theo Simplize, rất nhiều khả năng Bộ công thương sẽ tăng giá điện trong năm 2023 cũng sẽ giúp các công ty sản xuất điện bớt áp lực về chi phí đầu vào.

Tham khảo thêm bộ lọc cổ phiếu ngành Tiện ích trên Simplize

Theo đó bạn có thể lựa chọn những doanh nghiệp:

• Nhiệt điện
• Đã trả hết nợ vay
• Tỷ suất cổ tức cao

Theo Simplize, 2024 mới là năm các doanh nghiệp nhiệt điện này đột biến trong kết quả kinh doanh.

Tuy nhiên nếu bạn đợi tới năm 2024 thì định giá các doanh nghiệp này sẽ không còn rẻ như hiện tại.

Các ngành ở đáy chu kỳ đi lên có tiềm năng tăng trưởng dài hạn cao

Trong đầu tư, mua cổ phiếu của doanh nghiệp đang ở đáy chu kỳ luôn đem lại lợi nhuận rất cao.

Vn-Index đã giảm 35% từ đỉnh, kéo theo rất nhiều cổ phiếu chu kỳ bị phản ứng thái quá (giảm trên 50%)…

Chính điều này mở ra cơ hội cho những nhà đầu tư dài hạn.

Tuy nhiên hãy chắc chắn rằng bạn có khả năng nắm giữ được cổ phiếu cho tới khi chu kỳ ngành quay trở lại.

Ngành Thép: Hướng tới mục tiêu dài hạn

Theo tổng cục thống kê, tỷ lệ đô thị hóa của Việt Nam năm 2022 khoảng 42%.

Đây là tỷ lệ rất khiêm tốn so với các quốc gia trong khu vực như:

• Thái Lan trên 50%
• Malaysia trên 70%
• Hàn Quốc trên 80%

Do đó dư địa cho ngành thép tăng trưởng trong tương lai là rất lớn (tăng trưởng 10%/năm)

Hơn nữa, thép là ngành hiếm có trên thị trường chứng khoán khi lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp top 1 – HPG rất bền vững…

Chúng ta gần như không phải lo lắng về thị phần, tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp này khi chu kỳ ngành quay trở lại.

Do đó chúng ta cực kỳ dễ ra quyết định trong ngành này.

Ngành bán lẻ: Tiềm năng tăng trưởng cao

Doanh thu tổng mức bán lẻ hàng hóa và dịch vụ năm 2022 đạt khoảng: 5.680 tỷ đồng (+19.8%) do nền so sánh thấp.

Năm 2023 dự báo tổng mức bán lẻ chỉ tăng trưởng khoảng 8 – 9% do áp lực về tổng cầu bị thu hẹp.

Tuy nhiên trong dài hạn thì thị trường bán lẻ Việt Nam vẫn rất nhiều tiềm năng nhờ:

• GDP tăng trưởng cao (6.5%/năm)
• Dân số 100 triệu dân với thu nhập bình quân tăng nhanh (9.2%/năm)

Do đó, tích lũy các cổ phiếu của ngành này trong thời điểm thị trường giảm sâu là sự lựa chọn tuyệt vời.

Tham khảo thêm bộ lọc cổ phiếu ngành Bán lẻ của Simplize

Cổ phiếu có động lực tăng trưởng riêng

Thị trường chứng khoán rất đa dạng với hơn 1.600 doanh nghiệp trong mọi ngành nghề.

Rất nhiều doanh nghiệp có sản phẩm ngách, tăng trưởng tốt bất chấp nền kinh tế đang chậm lại.

Do đó nếu chịu khó tìm kĩ, sẽ có rất nhiều doanh nghiệp tuyệt vời để đầu tư trong bất cứ  hoàn cảnh nào.

Bạn có thể lựa chọn những doanh nghiệp:

• Mở rộng nhà máy, tăng công suất trong năm 2023
• Mở rộng được thị trường mới trong năm 2023

Điển hình như ngành nông nghiệp, cuối năm 2022 Trung Quốc mới cấp mã số vùng trồng cho các nông sản Việt Nam:

• Sầu riêng
• Khoai lang
• Tổ yến

Ngay lập tức xuất khẩu sầu riêng sang Trung Quốc bùng nổ, tăng hơn 40 lần so với cùng kỳ.

2023 được dự báo sẽ là năm thắng lớn cho bà con nông dân cũng như các doanh nghiệp xuất khẩu sầu riêng.

Bạn cũng có thể tìm kiếm các doanh nghiệp tương tự như:

• Công ty Cổ phần Nước giải khát Yến sào Khánh Hòa (mã: SKV)
• CTCP Nước giải khát Sanest Khánh Hòa (mã: SKH)
• Công ty Cổ phần Thực phẩm Bích Chi (mã: BCF)

Chắc chắn những cổ phiếu dạng như này cũng không thể bỏ qua trong năm nay.

Tổng kết

Theo Simplize, 2023 là năm cơ hội nhiều hơn rủi ro khi định giá cổ phiếu đã phản ánh phần lớn rủi ro và áp lực về chính sách được dự báo giảm dần vào cuối năm 2023.

Tùy vào khẩu vị đầu tư cũng như nguồn lực tài chính, bạn có thể lựa chọn ngành nghề đầu tư phù hợp cho mình.

Nếu là nhà đầu tư tăng trưởng bạn có thể lựa chọn cổ phiếu thuộc ngành:

• Đầu tư công
• Hàng không – du lịch
• Nhiệt điện

Nếu bạn có nguồn vốn dài hạn, có thể cân nhắc tới các cổ phiếu đang ở trong đáy chu kỳ đi lên như:

• Thép
• Bán lẻ

Đừng quên những doanh nghiệp có khả năng tăng trưởng bất chấp nền kinh tế chung.

Cuối cùng bạn nên chú ý rằng, dù đầu tư trong ngành nào cũng cần tìm hiểu thật kỹ doanh nghiệp.

Không phải cứ ngành được hưởng lợi là chúng ta dễ dàng chọn được doanh nghiệp được đầu tư.